Archivodiciembre 2018

Una estrategia vigente desde hace 2500 años

Cuando leí por primera vez El Arte de la Guerra, me asombró el hecho que después de 2.500 años, la sabiduría y los conceptos del General podían ser empleados para tener éxito en la batalla de los mercados mundiales. Más aún, no son difíciles de comprenderlos y aplicarlos.

Personalmente, he modificado la forma en que encaraba mi estrategia en las bolsas y participaba en ellas a causa de los escritos de Sun Tzu. Y sin pecar de soberbio, lo he hecho con mucho éxito.

El Concepto Básico en que se sustentan las enseñanzas de Sun Tzu consiste en ganar sin tener que luchar. 

Si usted es flexible y se adapta constantemente a los mercados y los acontecimientos, se encontrará en armonía con ellos y no se verá obligado a luchar.

A continuación, veremos algunas de las enseñanzas de su libro que fueron adaptadas para la inversión en bolsa.

1- Sun Tzu dijo…

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¿Por qué las empresas de dividendos no son una estafa?

El lunes llegaba a la oficina algo molesto. Inmediatamente después de decir “buenos días”, le comenté a Diego Martínez Burzaco y al resto de los editores sobre una nota que había leído en un portal de finanzas.

No es la primera vez que leo cosas como éstas, pero ver afirmaciones de que las empresas de dividendos son una estafa no es la mejor forma de empezar el día. Por lo cual quiero aprovechar esta oportunidad para explicarle por qué esto no es así.

Preste atención a lo que el CEO de la Consultora de Inversiones Kau Markets de España escribía:

– “Las empresas de dividendos son una estafa, es solo marketing financiero”

– “Las grandes empresas que pagan buenos dividendos, lo anuncian para atraer a los inversores incautos”

– “Este tipo de inversiones son un grave error y el inversor lo va a pagar muy caro”.

Lo primero que pensé fue: ¿estará hablando en serio? Al entrar a la nota completa, comenzaba a imaginarme por dónde venía la mano, y el porqué de estas conclusiones.

Vea lo que la nota seguía diciendo:

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La clave para tener éxito en el mercado

He tenido la posibilidad de hablar con muchas personas acerca de esto.

Es más, lo he vivido en carne propia.

¿Alguna vez se preguntó por qué hay inversores que tienen muchísimo éxito en el mercado mientras otros fracasan rotundamente?

Y esto más allá de las diferencias en cuanto al nivel de conocimiento, el monto del capital invertido o el tipo de instrumento financiero en cuestión.

Estoy hablando de inversores con características similares, que corren una suerte distinta en el rendimiento de sus inversiones.

El mercado siempre es el mismo, lo que diferencia a un inversor de otro, es la decisión que se toma en cuanto a la compra o venta de un determinado activo.

Quizás en un mercado con una tendencia bien definida no se note demasiado. Pero en momentos tan volátiles como ahora… tomar la decisión correcta es vital.

¿Por qué un inversor puede tener éxito y otro vivir de fracaso en fracaso?

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5 términos importantes para mejorar su trading

• Las 2 cosas sobre las que todo gira en la industria financiera.

• Cómo funciona realmente Wall Street…

• Las principales empresas de inversión son los principales jugadores, ¿debemos preocuparnos por ellos?

Las inversiones están por todos lados.

Existen de todos los tipos y pueden encontrarse en cada lado. Es probable que vea anuncios de inversión en muchos sitios web, en la televisión o incluso en la calle. Algunas inversiones son legítimas, mientras que otras resultan ser estafas.

Si desea invertir su dinero sabiamente, necesita una salida legítima.

Piense en ello como la diferencia entre conseguir un trabajo / iniciar un negocio o ir al casino. Una opción generará ganancias, mientras que la otra probablemente lo dejará indigente.

Una acción es solo un contrato, un pedazo de papel, que le otorga una propiedad parcial de una empresa hasta que la vende. Las compañías recaudan dinero a través del mercado de valores para expandirse, contratar más empleados, crear nuevos prototipos y financiar otros gastos.

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El mercado de bonos esconde algo serio

• No se ha visto un mercado bajista aún

• ¿Por qué puede ser distinto en 2019?

• La amenaza para acciones y bonos

Los mercados de acciones tuvieron un comportamiento muy feo la semana pasada. Wall Street cayó más de un 4% semanal y dejó señales muy negativas.

Dentro de este escepticismo, hay algunas oportunidades para destacar, como la que puede ver aquí.

Más allá de la renta variable, hoy quiero detenerme en el mercado de bonos

Si es un inversor mayor a los 45 años, seguramente le interesará lo que le diga, ya que los bonos han ido conformando una participación mayor en su cartera en función de su aversión al riesgo más elevada.

Pero aun si es un inversor menor a esa edad, cuya propensión a tomar riesgos es más alta y por tanto evita los bonos, también le interesará lo que tengo para decirle por el impacto que puede tener en los activos que componen su cartera.

Así que avancemos…
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El secreto mejor guardado de un asesor financiero

¿Qué es invertir?, me preguntó el hijo de 7 años de edad de un amigo en un asado el pasado domingo. Le di una respuesta para salir del paso sin que sonara demasiado técnico para él, aunque luego me quedé pensando largas horas sobre ese proceso llamado inversión.

Invertir no es exactamente encontrar la próxima acción que multiplique por 10 su valor (“ten bagger” según la nomenclatura de Peter Lynch). Tampoco implica tener en la cartera los fondos comunes que estén de moda. Y menos aún denominarse un inversor de largo plazo, como si todo esto se tratare de una religión o de un partido político.

Invertir, en primer lugar, es saber cuáles son sus objetivos financieros de largo plazo. En segundo término, implica conocer los mercados para saber qué se puede esperar de ellos. Y, finalmente, en base a sus objetivos y el conocimiento que haya incorporado, tener la psicología o enfoque personal adecuado en las inversiones. Todo lo demás es secundario y hasta bastante folclórico.

Por otra parte, sepa que tanto los jugadores de Wall Street como de la Bolsa local quiere su ahorro más que nadie, porque a partir de él puede cobrarle una comisión por operación y otra por mantenimiento de cuenta comitente. Poco le importa si usted gana o pierde dinero ya que es, al fin y al cabo, simplemente un número. Esto no es nada personal contra usted, es así como funciona el sistema y el esquema de incentivos humanos.

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El principio del fin

Hace dos años, cuando se hablaban de ellas, eran solo palabras de optimismo y elogios. Ahora, todo lo contrario…

Apple, Facebook, Amazon, Google y Netflix acumulan caídas sin precedentes desde octubre, principalmente lideradas por la firma de la manzanita y la del magnate Jeff Bozos, que concentran las dudas de los inversores sobre el sector hacia futuro.

Es muy probable que el cambio de ciclo en Wall Street empiece por donde se inició la era expansiva más larga de la historia: el sector tecnológico. Las empresas estrellas de Silicon Valley, capitaneadas por las denominadas FAANG, han sido los artífices de un crecimiento sin precedentes en los mercados de Estados Unidos, acumulando subidas casi ininterrumpidas desde marzo de 2009.

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¿Cómo acceder a los Hedge Funds siendo un pequeño inversor?

Uno de los desafíos más grandes que me propuse este año, en línea con los objetivos de Mercado en 5 Minutos es ayudar a las personas comunes a tener más y mejores herramientas para manejar sus ahorros.

Bajo este punto de vista, me pareció de mucha utilidad poder acercarle ideas que le ayuden a mitigar los riesgos de un mercado internacional envuelto en la volatilidad y la incertidumbre.

No es para asustarlo ni mucho menos, pero el contexto se puso bastante difícil.

Las razones son más que elocuentes, y hasta las acciones más conservadoras fueron víctimas de importantes bajas.

Déjeme decirle que hay dos factores fundamentales que han puesto en jaque el auge del mercado alcista más largo de la historia de Wall Street.

En primer lugar, la subida de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal de los Estados Unidos conlleva a una migración de capitales en activos de renta variable hacia instrumentos libres de riesgo, lo que se conoce como el proceso de “Vuelo hacia la calidad”.

En segundo lugar, las principales potencias del mundo (Estados Unidos y China) han implementado políticas proteccionistas para proteger sus industrias, lo que inevitablemente tenderá a contraer el comercio de la economía mundial y poder proyectar menores ingresos para las compañías.

Bajo este escenario, es bastante difícil saber cuál será el destino de muchas acciones, lo que nos obliga a tener mayor cautela como inversores y a utilizar distintas herramientas de cobertura.  Leer más

La guerra comercial pondrá en marcha esta industria olvidada

Hay noticias del momento o hechos que me empujan a mirar o a intentar entender que es lo que sucede con algún sector en particular.

Uno está constantemente leyendo informes y noticias de todo tipo. Pero cuando encuentro algo interesante o que puede generar un fuerte impacto en la economía, intento meterme más a fondo ya que realmente me gusta entender lo que está pasando.

Además, esto es fundamental para conocer no solo el impacto sobre las inversiones que uno recomienda, sino también para encontrar nuevos activos para invertir.

Estas últimas semanas, estuve muy atento a la guerra comercial entre China y los Estados Unidos y a todas las ramificaciones posibles.

Muchos hablan de la guerra comercial, como si solo se centrase en los productos manufacturados que China le vende a los Estados Unidos. Sin embargo, de fondo hay otra guerra muy interesante sobre un mercado que es altamente cíclico y que podría tener un alto impacto.

Hablo de un mercado que ha mantenido a los inversores globales un tanto nerviosos, y es la posibilidad de una guerra comercial en el mercado de las commodities.

Sin embargo, mi visión es que esta guerra no se dará y dejará un escenario favorable para el precio de las commodities.

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